En 1970 fue alcalde de Ibiza, y posteriormente creó el partido Unió Liberal de Baleares, que se integró en Alianza Popular. Fue vicepresidente de AP y actualmente es miembro del Comité Ejecutivo del Partido Popular. Senador por Ibiza y Formentera entre 1977 y 1982 y diputado entre 1982 y 1985.

En la Comisión de la Comunidades Europeas hadesempeñado las carteras de Crédito e Inversión, Ingeniería Financiera y Política para la Pequeña y Mediana Empresa, Relaciones Norte-Sur, Política Mediterránea y Relaciones con Latinoamérica y Asia (1989) y la de Transportes, Energía y Agencia de Abastecimiento de Euroatom (1993).

Abel Matutes fue el cabeza de lista del Partido Popular en las últimas elecciones al Parlamento Europeo, resultando elegido europarlamentario.