La emisión, con un cupón del 4,25% y vencimiento a septiembre de 2008, ha sido dirigida y asegurada por Credit Suisse First Boston, Dresdner Bank y Lehman Brothers.

En la misma han participado como co-directores otras cinco instituciones financieras: Bank of America, Mitsubishi Securities Internacional, Mizuho, Royal Bank of Canada y Royal Bank of Scotland.

El precio del bono ha sido fijado en un diferencial de 35 puntos básicos sobre el mercado americano al plazo de tres años.

Aunque la previsión inicial era lanzar una emisión por un importe de 1.000 millones de dólares, la gran demanda de dicho papel hizo incrementar el importe final hasta los 1.250 millones de euros finales.

Esta es la primera emisión pública en dólares que ha realizado el instituto desde abril del año pasado, y la primera emisión que se realiza en dicho mercado desde que el ICO cuenta con la máxima calificación crediticia que otorgan las agencias más representativas.