Por su parte, Banco Santander será coordinador de la operación y director del tramo español. Para el tramo internacional se destinan 15.000 millones y 5.000 millones para el tramo nacional.

La emisión se realizará el 15 de julio de 1995 y tendrá vencimiento en el año 2009. Esta emisión e divide en una primera parte que constituirán los Bonos de clase A (19.400 millones) y los de clase B (600 millones). Los primeros recibirán la calificación "AAA" de Standard and Poors y los de clase B la calificación "A".

UCI es una institución financiera especializada en créditos hipotecarios en la que participan el Banco Santander, con el 50%, Compagnie Bancaire (10%) y Union de Credit pour le Batiment (40%).

Los intereses se pagarán trimestralmente, los días 12 de enero, abril, julio y octube de cada año. Los bonos de clase A tienen una rentabilidad del Libor (interbancario de Londres) referido a la peseta, más un margen del 0,20%, mientras que los de clase B tendrán un margen de 0,65%.

UBS es un banco especializado en gestión de patrimonios y operaciones en mercados de capitales. En los últimos años ha participado en nuestro país en colocaciones para grandes empresas, como Argentaria, Repsol, Endesa, FCC, Cortefiel y Telefónica.