El organismo dirigido por Carlos Cuerpo saldrá al mercado con bonos a 3 años y cupón 2,80%, obligaciones a 10 años con cupón 3,15% y bonos verdes con vida residual de 19 años y 3 meses con cupón 1,00%. Su objetivo es captar entre 5.500 y 6.500 millones con estos instrumentos. En paralelo, tratará de captar entre 250 y 750 millones adicionales con obligaciones a 15 años indexadas con cupón 0,70%.

Los inversores estarán pendientes de ver cómo evoluciona la rentabilidad de la deuda a medio y largo plazo después de observar cómo el Tesoro rebajó ligeramente la remuneración de las letras.

Para esta colocación, los bonos a 3 años tienen una referencia del 2,919%; las obligaciones a 10 años, del 3,361%; y las obligaciones indexadas 15 años, del 1,164%.

PROGRAMA DE DEUDA

El Tesoro ya ha cumplido con casi el 33% de su objetivo de financiación bruta para todo el 2023, que asciende a 256.846 millones para todo el año. La pretensión del organismo es captar el grueso de la deuda en la primera parte del año, una práctica habitual dentro de la institución pero que cobra especial importancia este año ante las sucesivas subidas de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE).

No obstante, el organismo espera reducir su emisión neta en 5.000 millones de euros durante este año, hasta los 70.000 millones. Por tipo de instrumento, prevé que las Letras aporten financiación neta “negativa” por 5.000 millones, por lo que los Bonos y Obligaciones del Estado, junto con el resto de las deudas en euros y en divisas, financiarían un total de 75.000 millones.