Alvarez del Manzano, que participó en un curso de la Universidad Complutense sobre "La vivienda: un problema europeo", se mostró partidario de practicar "una política urbanística intermedia entre el excesivo intervencionismo oficial y la liberalización total".

El alcalde auguró una bajada de precios de la vivienda en Madrid a partir del segundo semestre de 1997, al considerar que habrá un amplia oferta de suelo, lo que ayudará a una menor presión de precios.

En su intervención en el curso de la Complutense, Alvarez del Manzano señaló que las cooperativas han ayudado "enormentemente" en los últimos años a gestionar mejor el suelo y construir viviendas más asequibles.

Al mismo tiempo, se mostró partidario de que los nuevos Planes de Actuación Urbanística (PAUs) ubiquen las viviendas "de la mejor manera posible y sin excesos en altura, con urbanizaciones más abiertas y menos densas"

Sobre las críticas vertidas por la oposición respecto a las deficiencias detectadas en algunas actuaciones urbanísticas en viviendas de protección oficial, Alvarez del Manzano señaló que "en alguna promoción podrían encontrarse defectos, pero la calidad de las viviendas que estamos construyendo es, posiblemente, la mejor de toda Europa".