La actuación del Instituto Armado fue conjunta a la de las Policías de Alemania, Bélgica y Reino Unido, y supuso un despliegue total de 3.000 agentes. En España se realizaron 6 registros en domicilios y empresas en la provincia de Alicante y la isla de Ibiza.

España era el lugar de origen de los terminales telefóncos, las operadoras de telefonía móvil digital subvencionan los terminales, lo qu propicia que éstos lleguen al usuario a menor coste que en el mercado.

Los terminales llevan incluídos un sistema de bloqueo que obliga a su utilización en una red determinada, de tal modo que la subvención es compensada tan pronto el usuario comienza a usarlo.

El fraude consistía en la adquisición por parte de diversas empresas de cantidades muy importantes de estos terminales para su posterior desbloqueo y la comercialización en redes internacionales ajenas a las operadoras.

Se calcula qu la estafa realizada en España podría superar los 5.000 millones de pesetas, si bien el importe defraudado en concepto de IVA a los países de la Unión Europea superaría los 12.000.