Según detalló el banco este martes, el bono, a 10 años y 3 meses, tiene opción de amortización anticipada en el quinto año y es la primera emisión de una entidad española en formato subordinado Tier 2 desde marzo 2021, cuando empezó la guerra en Ucrania.

Con esta operación, la entidad optimiza y refuerza sus colchones y ratio de capital total en 35 puntos básicos (pbs), hasta el 16,87%, reforzando el colchón sobre su requerimiento mínimo hasta los 434 puntos básicos.

El precio se ha fijado en 355 puntos básicos sobre ‘midswap’, 45 puntos por debajo de los 400 puntos básicos ofrecidos en el anuncio, gracias a la elevada demanda, que ha superado los 3.200 millones de euros.

Han participación más de 200 inversores institucionales a pesar de coincidir con ocho operaciones de entidades financieras en el mismo día, entre ellas dos operaciones más en formato subordinado Tier 2. Destaca la importante participación de inversores extranjeros, que representan el 96%, y la calidad del libro. El cupón ha quedado establecido en el 6,25%.

La emisión espera contar con una calificación Ba1/BBB-/BBB- por las agencias Moody’s, S&P y Fitch. Las entidades encargadas de la colocación han sido Barclays, BNP Paribas, CaixaBank, Citi y Société Générale.