De este modo, Gas Natural pasaría a controlar el 45,306% de Unión Fenosa y tendría que lanzar una opa por la totalidad de las acciones de la misma.

Según Gas Natural, el acuerdo con ACS valora el 100% del capital de Unión Fenosa en 16.757 millones de euros, e implica una prima del 15% sobre el precio de cierre del martes 29 de julio y del 29,4% sobre el precio medio de Unión Fenosa durante los últimos doce meses.

Gas Natural adquirirá a ACS en primera instancia un paquete del 9,99% de Unión Fenosa, por un importe de 1.675 millones de euros. La transmisión de las acciones restantes por un importe de 5.915 millones de euros está sujeta a la autorización de las autoridades en materia de competencia, y a que se reciba autorización por parte de la Comisión Nacional de Energía o confirmación de que esta autorización no es necesaria, lo que elevaría la operación a 7.590 millones de euros.

Una vez superado el umbral del 30% de los derechos de voto en Unión Fenosa, la compañía adquiriente estaría obligada, en un periodo de un mes, a presentar una opa por el resto de Unión Fenosa, a 18,33 euros por acción en efectivo.

El precio de 18,33 euros por acción acordado se reducirá en el importe bruto equivalente de cualquier dividendo o distribución a los accionistas de Unión Fenosa que tuviera lugar con anterioridad a la adquisición.

"Gas Natural está firmemente comprometido en mantener una posición financiera sólida y estable. Para ello, la compañía se ha marcado como objetivo mantener en un primer momento un rating crediticio mínimo, en línea con otras utilities mundiales", afirma la compañía.

FINANCIACIÓN

La operación se financiaría, en un principio, con deuda bancaria, que sería reducida mediante la venta de determinados activos no estratégicos por un importe total estimado superior a los 3.000 millones de euros.

Asimismo, para garantizar una estructura financiera "sólida" y "flexible", Gas Natural podría aumentar sus fondos propios para asegurar la obtención del citado rating crediticio.

Así, de manera preliminar, se estima que la cuantía de este aumento estaría en torno a 3.500 millones de euros. Los dos principales accionistas -Criteria Caixacorp y Repsol, cuyos consejos han ratificado la operación- se han comprometido a realizar las aportaciones necesarias para garantizar la citada cantidad.

Por otra parte, Criteria Caixacorp comunicó a la CNMV que ha acordado, a petición de la propia Gas Natural, realizar aportaciones a los fondos propios de Gas Natural, "en la cuantía y forma necesaria para que obtenga un rating consolidado inmediatamente después de la liquidación de la citada Oferta Pública de Adquisición" y por un importe máximo de 1.903 millones de euros.