Entre sus funciones destacan las de la realización de diagnósticos en materia de recursos humanos o el seguimiento de la calidad de los servicios y del empleo público, además de analizar y formular propuestas sobre el empleo público.

Con ello, el Observatorio persigue realizar un diagnóstico en profundidad de la situación del empleo en las Administraciones Públicas y determinar de qué manera se puede obtener el mejor rendimiento del capital humano que trabaja en ellas, en interés de los ciudadanos.

El Observatorio del Empleo Público es un órgano colegiado interministerial, adscrito al Ministerio de la Presidencia, a través de la Secretaría de Estado para la Función Pública, y cuenta con un Pleno con representantes de la Administración General del Estado, de las comunidades autónomas y de las ciudades de Ceuta y Melilla y de las Entidades Locales, a través de la Federación Española de Municipios y Provincias. Además, participan representantes de las organizaciones sindicales presentes en la Mesa General de Negociación de las Administraciones Públicas.

La creación de un Observatorio de esta naturaleza ha sido una demanda en los últimos años, que fue recogida en el Acuerdo Gobierno-Sindicatos para la Función Pública en el marco del diálogo social 2010-2012, de 25 de septiembre de 2009.