Gasco cuenta entre sus accionistas con la Compañía General de Electricidad (CGE) en aproximadamente un 57% y con la familia Pérez Cruz con aproximadamente un 22%, correspondiendo el resto del capital al ‘free float’, según informó este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La energética española cerró en noviembre de 2014 la compra de CGE por 2.550 millones y se hizo con el 96,50% de la distribuidora de electricidad y gas de Chile.

En virtud del acuerdo alcanzado ahora, se asignaría a Gasco todos los activos relacionados directa o indirectamente con el negocio de GLP, incluidas las participaciones accionarias de todas las sociedades referidas al negocio de GLP.

También se le asignarían los activos que no estén relacionados directa o indirectamente con el negocio de GLP ni con el negocio de gas natural, la unidad de negocio Gasco Magallanes y determinados activos de uso conjunto.

Asimismo, a Gasco GN se asignarían todos los activos relacionados directa o indirectamente con el negocio del gas natural, incluyendo las participaciones accionarias de todas las sociedades referidas a GN. De igual forma, se le asignarían determinados activos de uso conjunto.

LANZAMIENTO DE OPA

GNF Chile y la Familia Pérez Cruz, respectivamente, lanzarán sendas ofertas públicas de adquisición de acciones (opas) por el total de las acciones de Gasco GN y de Gasco SA, y comprometiéndose a acudir a la opa lanzada por la otra parte, según corresponda.

Según el acuerdo, el valor asignado a cada acción de Gasco SA es de 2.100 pesos chilenos (2,76 euros) mientras que cada acción de Gasco GN tendrá un valor de 3.200 pesos chilenos (4,2 euros).

Dichos precios serán ajustados por las partes, entre otros, por efecto de la asignación de los bonos y determinados activos a Gasco GN o Gasco SA, así como por efecto de los dividendos pagados por Gasco, o por Gasco GN o Gasco SA, o por causa de hechos producidos a partir del 31 de diciembre de 2015.

En el momento del lanzamiento y liquidación de la opa sobre Gasco SA, la Familia Pérez Cruz tendrá el derecho, pero no la obligación, de solicitar financiación a condiciones de mercado a Gas Natural Fenosa, que podrá otorgarla a través de la filial que desee, para el pago de parte del precio de la opa.

El proceso se espera que pueda quedar finalizado dentro del año 2016 sujeto a la obtención de las autorizaciones y consentimientos propios del proceso.

ENCAJE ESTRATÉGICO

Gas Natural destacó que esta operación permitirá llevar a cabo una separación clara de las actividades de gas natural y de GLP.

Además, “reviste una importante lógica estratégica para Gas Natural y CGE, ya que con ella se permite un enfoque en el negocio de distribución de gas, el cual proporciona una mayor fuente de sinergias”.

La operación supone una optimización de los activos de Gas Natural Fenosa en Chile, ya que el capital actualmente empleado en el negocio de GLP se reutilizará en el negocio del gas natural, actividad central del negocio de la empresa.

Con posterioridad a esta operación, la energética analizará distintas formas de mejorar la organización y entre ellas, la posibilidad de proponer a las juntas la fusión de Gasco GN, CGE y GNF Chile, lo que permitirá obtener eficiencias operativas y especialmente de gestión.

No se espera que la operación de desinversión en el negocio de GLP tenga impactos significativos en el resultado consolidado de la compañía.