La emisión está destinada a la refinanciación del "club deal" (crédito que la entidad que lo concede lanza al mercado como activo financiero) de 1.050 millones de euros con vencimiento inicial abril de 2010.

Esta operación permite optimizar y mejorar la estructura de deuda del Grupo reemplazando deuda a corto por deuda a largo en unas condiciones muy favorables.

Esta emisión, con vencimiento a siete años, tiene un cupón anual del 4,625%. El desembolso está previsto para el próximo 14 de octubre de 2009.