Ambos criterios están incluidos en la guía sobre el enfoque supervisor con respecto a la consolidación bancaria publicada este martes por el organismo donde describe su enfoque supervisor con respecto a la consolidación en el sector bancario tras haberla sometido a consulta pública hasta el pasado 1 de octubre de 2020.

“Esta guía sobre la consolidación bancaria ayuda al BCE a hacerse entender, logra que las actuaciones supervisoras sean más previsibles y evita errores de percepción de las expectativas supervisoras, lo que redunda en beneficio de todos”, explicó el presidente del Consejo de Supervisión del BCE, Andrea Enria, coincidiendo con su divulgación.

El organismo apunta que utilizará sus herramientas de supervisión “para facilitar proyectos de consolidación sostenibles”, que “deberán estar basados en un plan de negocio y de integración creíble, mejorar la sostenibilidad del modelo de negocio y cumplir unos estándares elevados de gobernanza y de gestión de riesgos”.

Para fomentarlos adelanta, precisamente, que “no penalizará los planes de integración creíbles con requerimientos de capital de Pilar II más elevados”, y se compromete a comunicar a las entidades que negocien una fusión cuál será el nivel de capital que deberá conservar el banco que resulte fruto de su combinación.

Precisamente y en línea con esta decisión de solvencia anticipa que espera que los beneficios procedentes del fondo de comercio negativo o badwill “contribuyan al capital del banco combinado”. “Esto significa que se espera que las entidades de crédito no repartan dividendos procedentes del fondo de comercio negativo hasta que la sostenibilidad del modelo de negocio haya quedado firmemente establecida”, aclara el organismo.

Este fondo de comercio negativo es como una hucha de solvencia que se genera cuando el valor o precio asignado a la entidad absorbida para realizar la fusión es inferior al que tiene apuntado como valor contable, y que en algunas fusiones está siendo utilizado para compensar los costes de la integración y ajustes de estructura.

El organismo liderado por Enría apunta al respecto que “espera que el adquirente aproveche un precio de adquisición relativamente bajo para aumentar la sostenibilidad”, dejando claro que no procederá la distribución de un dividendo con cargo a esa hucha hasta que dicha sostenibilidad ya esté claramente probada.

Lo que sí prevé aceptar es el uso temporal de los modelos internos existentes, “sujeto a un plan sólido de implantación”. Dichos modelos permiten a algunas entidades ajustar sus huchas de solvencia a los riesgos realmente incurridos, liberando con su aplicación hucha de recursos propios o economizando recursos en su construcción.

El organismo ha aprovechado precisamente la divulgación de esta guía para “animar” a las entidades que estén considerando una consolidación a que interactúen con los supervisores en una fase temprana, a fin de que el BCE pueda ofrecer su feedback preliminar sobre dichos proyectos.