La CNMV autorizó ayer la oferta pública voluntario de adquisición de acciones sobre DIA presentada el pasado 21 de febrero por LetterOne, que fue admitida a trámite el 8 de marzo. La autoridad del mercado de valores entiende que los términos de la opa se ajustan a las normas vigentes y considera suficiente el contenido del folleto explicativo presentado tras las informaciones incorporadas el 26 de marzo.

LetterOne, fondo dirigido por Mijail Fridman, ya posee el 29% de las acciones de DIA, y la opa va dirigida al 71% restante, con el objetivo de hacerse con el 100% del capital de la compañía, formado por 622.456.513 acciones.

El precio lanzado por LetterOne es de 0,67 euros por acción, por lo que la CNMV considera que, a efectos de lo previsto en la normativa sobre opas, no es un precio equitativo, al ser inferior a todos los precios pagados por el oferente en los 12 meses anteriores cuando ha adquirido acciones de DIA anteriormente. Sin embargo, al tratarse de una oferta voluntaria, este requisito no es exigible.

Las acciones de DIA cerraron ayer la sesión bursátil del mercado continuo en 0,6326 euros por acción, tras subir un 0,35%, por lo que los 0,67 euros ofrecidos por Fridman suponen una prima del 5,9%, mucho menor que el 56% de prima que la oferta suponía a principios de febrero, cuando la opa fue anunciada.

DETALLES DE LA OPA

La efectividad de la operación está condicionada a la aceptación por un número mínimo de 220.968.910 acciones, que representan el 35,50% del capital y el 50% de las acciones a las que se dirige la oferta, y a que DIA no emita acciones u otros instrumentos convertibles o canjeables por acciones hasta que finalice el plazo de aceptación de la oferta.

Además, en garantía de la operación se ha presentado un aval de 296,1 millones de euros otorgado por UBS Switzerland AG, cantidad que coincide con el importe que LetterOne tendrá que abonar en caso de hacerse con las 441.937.819 acciones sobre las que realiza la opa, tras descontar las que ya son de su propiedad.

Asimismo, el oferente, LetterOne, exigirá la venta forzosa si se cumplen los requisitos para ello, como la aceptación de la oferta por más del 90% de las acciones a las que se dirige, lo que conllevaría la exclusión de negociación en bolsa de las acciones. En caso contrario, el oferente no tiene intención de promover ninguna medida encaminada al mantenimiento o a la exclusión de negociación de las acciones de DIA.

La opa de DIA ya había sido autorizada anteriormente por la Comisión Europea y por la autoridad brasileña, por lo que sólo estaba pendiente de recibir luz verde de la CNMV. La autorización llegó ayer, ocho días después de que la Junta de Accionistas de la compañía se decantase por la propuesta de ampliación de capital de Fridman, de 500 millones de euros, a la que estaba sujeta seguir adelante con la opa, mientras que rechazó la que proponía el actual Consejo de Administración, que proponía una ampliación de 600 millones.