Así lo anunció el vicepresidente del BCE y exministro español de Economía, Luis de Guindos, en un coloquio organizado por el organismo junto al Banco Nacional de Bélgica. “Los bancos con coeficientes de capital subyacente en el escenario adverso por debajo del 9% presentan una posición de capital más débil, aunque todavía satisfactoria”, relató.

Pero a renglón seguido añadió que esas 12 entidades, entre las que figuran Sabadell y BBVA, “que representan casi el 40% de los activos totales del sector, deberían aumentar la solidez y mejorar las posiciones de capital para enfrentar los desafíos futuros y, por lo tanto, serán monitoreados de cerca”.

En la prueba de tensión el Sabadell vio reducirse su capital más exigente y puro CET1 fully loaded desde el 12,8% de cierre de 2017 a un 7,58%; BBVA del 11 al 8,8%, mientras que en Caixabank se diluía desde el 11,7 al 9,1% y en Santander desde el 10,8 al 9,2% al probar la resistencia de sus balances bajo un escenario económico y financiero teórico de crisis agravadas.

En el caso de BBVA, sin embargo, habría superado dicho umbral porque al haberse efectuado el examen con el balance cerrado del pasado año no computa las plusvalías acumuladas con la venta de su negocio retail en Chile y que añaden de una tacada 50 puntos básicos (el CET1 fully loaded, subiría así al 9,3%).

Sabadell precisó a su vez que el test de estrés le castiga en exceso por distintos efectos: por un lado considera que resta 60 puntos básicos más de lo debido porque extiende la factura de su filial TSB por subcontratar la plataforma informática de Lloyd’s Bank durante el trienio utilizado para la simulación (2018-2020) cuando dejó de pagarla en abril pasado al concluir la migración, y le imputa además coste por la filial vendida en EEUU. Solo estos efectos, elevarían el CET1 fully loaded al 8,18%, que sufre además un impacto de 180 puntos porque la EBA y el BCE han fijado un escenario de crisis en Reino Unido mucho peor que en el resto de geografías.

En el mercado se especulaba con que el esfuerzo de acopiar mayor capital se impondría si las entidades no superaban el 5,5% de capital, pero la intención del BCE apuntada ayer por Guindos es mucho más exigente de lo esperado.

No en vano, el exministro de Economía reconoció que los nueve bancos con notas superiores al 11%, que acumulan el 15% de los activos totales del sector, reflejan posiciones de “capital sólidas y una capacidad cómoda para soportar choques”, y que otros 12 con ratios entre 11 y 9% (aquí entraría el Santander y Caixabank, además de BBVA con el ratio corregido) muestran un grado “razonable” de resistencia aunque “aún tiene trabajo que hacer para mejorar la capitalización y reducir su vulnerabilidad al estrés” –copan el 45% de los activos-.

El BCE monitorizará “de cerca” a los doce con umbrales inferiores a dicho 9% y que representan casi otro 40% de los activos del sector. Entre ellos figuran también los británicos Barclays y Lloyd’s, los italianos BPM y UBI, los franceses Société Générale, BNP Paribas y La Banque Postale, el irlandés Bank of Ireland y los alemanes DZ Bank y Deutsche Bank.