La emisión, que cuenta con la garantía del banco matriz, incorpora un cupón fijo del 6,375% anual, el más bajo alcanzado hasta la fecha por un banco español en emisiones similares, asegura el Banco Santander.

Según esta entidad, es la primera vez que una entidad financiera española accede al mercado 'Yankee' con una emisión subordinada al plazo de quince años. En 1995, el Santander realizó seis emisione de deuda subordinada por un importe total de 1.150 millones de dólares, más una emisión de acciones preferentes de 200 millones de dólares, lo que representó el 53,5% del total de la actividad emisora de tales instrumentos por la banca española.