Según los datos publicados este martes por el Banco de España, el endurecimiento de los criterios habría sido de intensidad similar al registrado el trimestre previo en el segmento de financiación a empresas, mientras que en para hogares habría sido algo más acusado.

En el caso de las condiciones aplicadas a los préstamos, el endurecimiento habría sido algo más moderado que hace tres meses para financiar a las empresas, mientras que, en los créditos a los hogares, las condiciones se habrían endurecido de forma similar o algo más intensa.

La evolución restrictiva de la oferta de crédito respondería al aumento de los riesgos percibidos por las entidades financieras, a una menor tolerancia a los mismos, y, en menor media, al deterioro de su liquidez. En línea con esta evolución, el porcentaje de solicitudes de crédito rechazadas habría vuelto a aumentar en todas las modalidades.

En cuanto a la demanda de crédito, se redujo de forma generalizada entre julio y septiembre, por tercer trimestre consecutivo. Además, este descenso habría sido más intenso que el reportado en el trimestre previo, salvo en el caso de las peticiones de fondos de los hogares para comprar vivienda, cuyo retroceso fue similar al de tres meses antes. La disminución de las peticiones de fondos se explicaría, principalmente, por el aumento de los costes de financiación.

De cara al cuarto trimestre de 2023, las entidades financieras encuestadas esperan que se produzca una nueva reducción tanto de la oferta como de la demanda de crédito, con una intensidad, en general, algo más moderada que la registrada entre julio y septiembre.

Sobre la política monetaria, la amortización de los fondos obtenidos en las operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (Tltro III) habría propiciado un empeoramiento de la rentabilidad de las entidades y de sus condiciones de financiación. Además, habría favorecido, en los dos segmentos de préstamos a los hogares, un cierto endurecimiento de la oferta de crédito y un descenso del volumen de préstamos concedidos.

Para los próximos seis meses, las entidades creen que este factor ya no tendrá ningún impacto sobre su situación financiera, pero sí consideran que se prolongarán sus efectos sobre la oferta y la demanda de crédito.

Finalmente, las decisiones adoptadas por el Banco Central Europeo (BCE) sobre los tipos de interés oficiales habrían favorecido, en los últimos seis meses, un aumento de la rentabilidad de las entidades financieras españolas, debido al incremento de los ingresos netos por intereses. En este sentido, los mayores márgenes de tipos de interés entre los activos y pasivos habrían compensado el efecto, en la dirección contraria, asociado al descenso en el volumen de préstamos concedidos. Estas decisiones también habrían propiciado una ligera disminución de las comisiones.

Para los próximos seis meses, se espera que se prolonguen estos efectos de los tipos de interés sobre la rentabilidad bancaria, a los que también “habría que añadir la necesidad de provisionar ciertos riesgos y la posibilidad de que se produzcan pérdidas de capital”.