En julio de 2008, Gas Natural alcanzó un acuerdo con ACS, para la adquisición de su participación del 45,3% en Unión Fenosa. En virtud de este acuerdo, la transmisión de la propiedad de un 9,99% de los derechos de voto de Unión Fenosa se llevó a cabo en agosto de 2008. La compraventa de la participación restante de ACS en Unión Fenosa (cerca del 35,3% de los derechos de voto) se encuentra pendiente de autorización por parte de las autoridades de competencia.

Una vez se supere el umbral del 30% de la participación en Unión Fenosa, la gasista formulará una oferta pública de adquisición (OPA) sobre la totalidad de las acciones de Unión Fenosa.

Tal como se comunicó al mercado el pasado mes de julio, la operación se financiará, en principio, con deuda bancaria, para lo que Gas Natural cuenta con un préstamo de 18.260millones de euros, que se repagará parcialmente con la venta de determinados activos, así como mediante la ampliación de capital.

Gas Natural está "firmemente comprometida en mantener una posición financiera sólida y estable, con un rating crediticio mínimo de BBB". En este sentido, es destacable que ayer jueves la agencia de calificación crediticia Standard & Poor mantuvo en vigilancia negativa el "rating" de Gas Natural.

Por ello, el objetivo de la sociedad es incrementar los fondos propios en 3.500 millones de euros, para lo que cuenta con el apoyo de sus accionistas de referencia Criteria Caixacorp y Repsol YPF, cuyos compromisos, adquiridos en julio de 2008, siguen en vigor.

La compañía catalana realizará una ampliación de capital con derechos de suscripción preferente de 3.500 millones de euros, en paralelo al proceso de opa. Adicionalmente, en el caso de que la ampliación de capital se ejecute con anterioridad al reparto del dividendo complementario ordinario del ejercicio (previsto para el 1 de julio de 2009), el Consejo de Administración podría considerar, en su caso, proponer un reparto de dividendo extraordinario adicional con cargo a reservas.

Por otro lado, el Consejo de Administración de Gas Natural, a propuesta de su accionista Caixa d'Estalvis de Catalunya, adoptó (previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones), el acuerdo de nombrar, por el sistema de cooptación, consejero de la sociedad a Narcís Serra i Serra.