Según la Dirección General de la Policía, las investigaciones comenzaron a raíz de una denuncia formulada por un ciudadano de origen ruso nacionalizado israelí y residente en Canadá, quien manifestó haber sido víctima de una estafa por parte de u grupo de personas con quienes había contactado previamente vía Internet.

Estos individuos le propusieron realizar una aparente operación financiero-comercial, para cuya culminación había de desplazarse a Madrid. la propuesta hacía referencia a inversiones relacionadas con el negocio del refinado de petróleo.

En un principio, la víctima debía abrir una cuenta a nombre de una empresa a la que se transferirían 15 millones de dólares. Para realizar este trámite debía ingresar 10.200 dólares (2 milloes de pesetas) en otra cuenta que los nigerianos tenían abierta en otra entidad bancaria madrileña, a nombre de la sociedad Chemik and Trust S.L. Intl. Esta sociedad había sido constituida en España y figuraba como administrador único de la misma John Ugochukwu.

La transferencia desde el Royal Bank of Canada a la sociead mercantil Chemik fue realizada a la sociedad española, por lo que la policía solicitó a la autoriad judicial el bloqueo provisional de los fondos ante la sospecha de que se tratara deuna estafa.