Según informó Abertis a la CNMV -que tiene suspendidas de cotización las acciones de la compañía-, con esta compra se convierte en primer accionista de Eutelsat.

Abertis ha adquirido su participación a los fondos de inversión Texas Pacific Group, Spectrum, Cinven y Goldman Sachs. La transacción, por un valor de 1.070 millones de euros, supone el pago de 15,5 euros por acción. Los títulos de Eutelsat cerraron ayer a 15,73 euros, aunque a lo largo del año han estado siempre por debajo de ese valor.

Abertis ha previsto financiar la operación, que está sujeta a la aprobación de las autoridades de competencia, con un crédito puente sindicado.

Con una flota de 23 satélites en órbita geoestacionaria, Eutelsat ocupa una posición de liderazgo en Europa, con una cuota de mercado del 30%, y es el tercer operador del mundo, con una cuota del 13%.

La señal de los satélites de Eutelsat, cuyas posiciones orbitales son únicas (derechos exclusivos sobre las mismas), alcanza al 90% de la población mundial y ofrece cobertura total o parcial en todos los continentes del planeta. Asimismo, presta servicios de transporte y difusión de señal a más de 2.100 canales de televisión y 970 emisoras de radio.

En Europa Occidental, 53 millones de hogares reciben la señal de televisión directamente de los satélites de Eutelsat, destaca Abertis.

BENEFICIOS

En su último ejercicio fiscal, cerrado el 30 de junio de 2006, Eutelsat registró unos ingresos de 791 millones de euros, un beneficio bruto (ebitda) de 617 millones de euros (un 78% sobre los ingresos) y un resultado neto, sin extraordinarios, de 102 millones de euros. En los últimos cuatro ejercicios la compañía ha invertido 830 millones de euros.

En este capítulo de magnitudes clave es destacable, dice Abertis, la cartera de servicios contratados por los clientes de Eutelsat a largo plazo, que alcanza los 4.000 millones de euros.

Por líneas de actividad e importancia de las mismas, un 68% de los ingresos de Eutelsat proceden de los servicios de distribución de señal de radio y televisión, mientras que un 17% proceden de los servicios de transmisión de datos para redes privadas, canales de televisión corporativos y servicios móviles. El 12% restante son servicios de acceso a Internet, redes IP corporativas y cobertura GSM para zonas de difícil cobertura y servicios marítimos.

Eutelsat es uno de los principales accionistas de la compañía española de satélites Hispasat, de la que posee el 27,7% del capital y en cuyo accionariado entra ahora de forma indirecta Abertis.

EXPANSIÓN DE ABERTIS

La compra de su participación en Eutelsat supone la primera operación de Abertis Telecom fuera de España y refuerza la apuesta y la presencia de los negocios del Grupo Abertis en Francia, principalmente Sanef.

Tecnológicamente es, asimismo, un paso estratégico importante, prosigue la compañía, ya que complementa la fuerte posición de Abertis Telecom en la red de transporte terrestre de señal con la red de transmisión vía satélite.

El perfil de un operador de satélite es el propio de un operador de infraestructuras con una elevada intensidad de capital y retornos a largo plazo con flujos de caja estables y unas relaciones con los clientes caracterizadas también por la estabilidad y el largo plazo.

El consejero delegado de Abertis, Salvador Alemany, ha afirmado que la incorporación "al capital de Eutelsat es un paso significativo y claramente expresivo de la estrategia de diversificación sectorial y geográfica".

"Aporta una mayor visibilidad y complementariedad a nuestra actividad en el sector de las telecomunicaciones, lo que además refuerza nuestro posicionamiento como operador integrado de infraestructuras para el transporte, la movilidad y las telecomunicaciones", indicó.

La agregación proporcional (32%) de las principales magnitudes de Eutelsat con Abertis consolidaría a Abertis Telecom como el segundo negocio en importancia de Abertis, con unos ingresos que supondrían el 18% del total y un beneficio bruto (ebitda) que significaría el 16% del total del grupo.

En el escenario de una fusión con Autostrade, y también como segundo negocio del grupo, estas magnitudes serían del 9% en cuanto a los ingresos y del 8% en relación al ebitda.