La oferta se dirige a la adquisición del 100% del capital social de Banco Pastor, compuesto por 272.850.714 acciones, todas ellas admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia.

La oferta también se dirige a la adquisición de 2.518.105 obligaciones subordinadas necesariamente convertibles de Banco Pastor que constituyen el 100% de la emisión I/2011 y están admitidas a negociación en el Mercado Electrónico de Renta Fija de la Bolsa de Madrid.

La contraprestación consiste en la permuta de 382.037.991 acciones

de nueva emisión de Banco Popular Español por 272.850.714 acciones y 2.518.105 obligaciones subordinadas necesariamente convertibles de Banco Pastor, a las que se extiende la oferta, equivalente a 1,115 acciones de nueva emisión de Banco Popular por cada acción de Banco Pastor y 30,9 acciones de nueva emisión de Banco Popular Español por cada obligación subordinada necesariamente convertible de Banco Pastor.

La totalidad de las acciones que componen el capital social de Banco Popular Español se encuentran admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia e integradas en el Sistema de Interconexión Bursátil Español. También están admitidas a negociación en Euronext Lisboa.

Además, el emisor solicitará la admisión a negociación en dichos mercados de todas las acciones entregadas como contraprestación de la oferta.

La contraprestación de la oferta se adecua a lo dispuesto sobre precio equitativo sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores.

La CNMV informará del plazo de aceptación de la oferta cuando el oferente publique el primero de los anuncios previstos en el artículo 22 del Real Decreto 1066/2007.