El objetivo es mejorar el vencimiento de su deuda y reducir el coste financiero con su recompra -de 306 millones de bonos con vencimiento en el 2023 y 493 millones en 2024- a la vez que prevé lanzar en paralelo una nueva emisión a tipo fijo por importe de 500 millones.

Secundaría la operación realizada el pasado mes de octubre, cuando colocó otros 500 millones de euros en un bono a ocho años, con un cupón del 1,35% y que recibió una demanda de títulos por el triple del importe emitido. Ya entonces destinó los recursos a recomprar parte de las emisiones que le vencían en el 2023 y 2024, y están colocadas a intereses más elevados.

A finales de marzo, Colonial contaba con una deuda neta de 4.315 millones de euros y una liquidez de 2.406 millones entre caja y líneas de crédito no dispuestas. El 93% de la deuda dispuesta la integran emisiones de bonos y el resto es financiación con la banca, siendo solo un 6% con garantía hipotecaria.

El 83% de su deuda vence a partir del 2023 y un 64% a partir de 2025. El valor de tasación de la financiación o ‘loan to value’ se sitúa en el 34,9%.