Según informa BME a la Comisión Nacional del Mercado de valores (CNMV), la oferta, a 33,40 euros por acción, ha recibido el visto bueno de 77.899.990 acciones.

En consecuencia, la oferta pública ha tenido resultado positivo, al haber sido superior al límite mínimo fijado por SIX para su efectividad, que era de 41.807.780 acciones, el 50% más una.

El precio propuesto implicaba un plus del 48% con respecto a su cotización en los últimos seis meses antes de lanzar la oferta cuando la formuló el pasado 18 de noviembre y del 34% de la víspera al anuncio. Sin embargo, a fecha actual, el valor de BME ya cotiza a esos mismos 33,40 euros y en los peores momentos de la debacle en Bolsa no llegó a perder el umbral de los 28 euros en ningún momento precisamente ante la oferta superior del grupo helvético.

El gestor de la bolsa suiza ha optado para su oferta por un periodo largo, de 43 días, frente a la horquilla de 15 a 70 que podía haber utilizado.

Lo hizo porque las medidas de confinamiento limitaban la salida de los ciudadanos y podrían dificultar a su alrededor de 56.000 pequeños accionistas, dueños de entre el 35 y 40% de BME, acudir a la oferta.

Esta OPA se lanzó tras haber recibido el plácet del Gobierno, ya que al tratarse de una infraestructura crítica para España necesitaba su autorización. BME es la gestora de los mercados regulados nacionales (mercados de renta fija y variable) y la propietaria de la entidad de contrapartida central y el depositario central de valores en España.

El Ejecutivo emitió su visto bueno después de que SIX Group garantizase la continuidad del mercado de valores y de sus infraestructuras. El grupo helvético detalla precisamente en el folleto de la OPA que analizará si tiene sentido integrar algunos de los sistemas informáticos de las bolsas de valores españolas entre ellos o con SIX con el fin de crear una plataforma de negociación óptima.

SIX Group prevé fijar en España la sede, el lugar de dirección efectiva y la capacidad operativa sustancial (incluyendo posiciones y funciones clave) de la bolsa de valores española durante 10 años, frente a los cuatro que había prometido en un inicio y antes de que el Gobierno analizase su propuesta.

El gestor helvético se compromete además a que la bolsa de valores española se ofrezca para la admisión a negociación, no sólo a emisores españoles o europeos, sino también a emisores extranjeros que quieran acceder al mercado de capitales de la Unión Europea, y adelanta que combinará en España las operaciones principales de ‘clearing’ de ambas compañías.

Quiere que BME sea además el centro de negocios e interconexión o ‘hub’ con los mercados de América Latina, manteniéndose las actuales inversiones y negocios de BME en Latinoamérica, preservando su marca y actividades de negocio. También garantiza la continuidad de los puestos de trabajo y sus condiciones laborales “sin cambios significativos durante los 12 meses siguientes a la liquidación de la oferta”.

Lo que no asegura es el dividendo que proporcionaba BME, llegando a distribuir entre sus accionistas “más del 90% de su resultado neto anual”, sino que sugiere un ajuste sustancial. Según anticipa en el folleto de la OPA, la política de dividendos de SIX implica el reparto anual como dividendos ordinarios de entre un 50% y un 65% de su beneficio neto consolidado.