La operación se intrumenta con la creación de la nueva sociedad Coral Homes, que recibirá una cartera de activos valorada a finales de octubre en aproximadamente 12.800 millones brutos y con un valor neto, una vez deducidas provisiones, de 6.700 millones.

El banco vende a dos fondos del inversor estadounidense el 80% de esa compañía, tasada a efectos de la transacción en 4.967,5 millones, y mantendrá el 20% restante del capital.

El precio ya ha sufrido ajustes sobre la estimación inicial y es susceptible de volver a registrarlos al alza o baja en función de variables habituales a este tipo de transacción.

De hecho, en el momento de acordar la operación se estimó que el valor rondaría los 7.000 millones, pero ha sido alrededor de 2.000 millones inferior por el cambio de perímetro final que comprende la transferencia.

Como parte del acuerdo, el banco y otras sociedades del grupo han firmado hoy un contrato de 'servicing' de sus activos inmobiliarios, presentes y futuros, por un periodo de cinco años con Servihabitat, cuya propiedad también transfiere a Lone Star.

La operación tendrá un impacto neto de menos 40 millones de euros brutos para el banco por costes incurridos en la transacción, así como impuestos. Sin embargo, la ratio de capital más exigente CET1 fully loaded se reforzará en 15 puntos básicos, detalló a la CNMV.

La transacción comprende principalmente la cartera de activos inmobiliarios disponibles para la venta a 31 de octubre de 2017 y el 100% de Servihabitat.

El cierre de la operación implicará la desconsolidación del negocio inmobiliario y se estima, a fecha de hoy, que tendrá un impacto "neutro" en la cuenta de resultados

Los ahorros de costes a alcanzar a través de la operación se estiman en 550 millones de euros antes de impuestos durante los tres años siguientes (2019-2021), incluido el nuevo contrato de servicing con Servihabitat.